Retrouvez l’interview d’ Alexandre CLAUDET pour Le Courrier Financier qui revient sur le contexte actuel et détaille les facteurs qui permettront aux investisseurs de faire le tri et de bien sélectionner leurs investissements grâce à une analyse approfondie. La performance découle en effet d’un faisceau plus large d’indicateurs clés.
Nous avons identifié notamment trois aspects essentiels à considérer :
✅ Vos objectifs Personnels : La performance d’une SCPI doit être alignée sur vos objectifs financiers. Cherchez-vous à générer un revenu régulier ou à faire croître votre capital ? Votre profil d’investisseur et vos besoins spécifiques sont primordiaux. Si la préservation du capital est essentielle, vous pourriez accepter un rendement plus modéré. À l’inverse, si vous recherchez un revenu élevé, un rendement supérieur peut être prioritaire.
✅ Votre horizon Temporel : Les investissements en SCPI sont conçus pour le long terme. Les rendements peuvent fluctuer d’une année à l’autre, mais la stabilité et la croissance à long terme peuvent être des atouts majeurs.
✅ Procéder à une analyse approfondie de la SCPI. Nombre d’indicateurs permettent d’affiner son analyse afin de réaliser un choix pertinent, parmi lesquels :
– La mutualisation et l’équilibre de la SCPI.
– La trajectoire du résultat comptable et sa contribution au dividende distribué pour vérifier qu’il représente l’essentiel de la distribution.
– L’évolution des valeurs qui ne doivent pas marquer d’érosion régulière.
– Un niveau de réserves suffisant, notamment en termes de report à nouveau (RAN)
– Un niveau de provisions pour gros entretien (PGE) garant de la capacité de la SCPI à entretenir son patrimoine.
Il a été parfois oublier de rentrer dans les détails de l'analyse. Aujourd'hui, il est important de soulever le capot, regarder le moteur et comprendre comment se font les performances.
A la lumière de ces explications, les SCPI gérées par AESTIAM présentent en effet des fondamentaux solides grâce à une gestion à la fois prudente et active.
Ce qu’il faut retenir :
👉 Moins de 10% du patrimoine acquis au cours des 36 derniers mois, c’est-à-dire en haut de cycle
👉 Des SCPI aux fondamentaux sains avec une bonne granularité et donc une bonne mutualisation des risques
👉 Une gestion prudente mais active qui a permis de générer des réserves importantes
👉 des actifs diversifiés sur des secteurs très dynamiques tels que l’hôtellerie et le commerce
L’interview est à regarder dans son integralité sur le site du Courrier Financier.